彭博新闻社网站10月28日发表题为《“毁了一切”：先买后付让Z世代深陷债务》文章，作者是保利娜·卡切罗，全文摘编如下：
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诱人的套路
18岁时，萨拉·普费弗勒已经为自己未来的家攒下1.6万美元。后来，她开始使用先买后付产品，结果“毁了一切”。
短短2个月，这名土生土长的芝加哥女孩从3家分期贷款公司累计背负了5000美元债务。飞涨的欠款，加上意外的医疗开支，耗尽了她大部分积蓄，迫使她向财务顾问寻求帮助。但为时已晚：普费弗勒关闭账户后，她的信用评分从720降至580。
现年21岁的普费弗勒说，她的买房计划至少推迟了两年。她还担心自己申请不到抵押贷款。
“我几乎没存下钱来应急。”她说，“这成了恶性循环。”
并非只有普费弗勒这样。澳大利亚“先买后付”金融公司推广了先买后付观念，使之成为披上“即时满足”外衣、分期付款的新套路。这类金融产品一般让消费者分4期付款，承诺手续费很少或完全没有、不支付利息而且可以迅速获得信贷批准。
这吸引了几乎没有信用记录的年轻消费者，他们认为先买后付可以取代信用卡。先买后付的头部企业包括澳大利亚“先买后付”金融公司、瑞典克拉纳银行有限公司和美国阿菲尔姆控股公司，它们通过时尚服装零售商打入市场，与社交媒体网红达成品牌协议，迅速充斥在应用软件和在线结账页面。消费者每次在结账时使用此类产品，这些企业就会向商户收取一定费用，这就是这些企业大部分盈利的来源。
无息贷款的承诺使先买后付产品对Z世代尤其有吸引力，他们对信用卡持谨慎态度，很多人都是看着亲人在金融危机期间苦苦挣扎而长大的。然而，美国公共利益研究集团高级主管埃德·梅日温斯基说，先买后付“只有在你遵守所有规则时才是免费的”。
由于通胀来袭，先买后付企业今年一直受到债务拖欠的困扰。消费者金融保护局发现，较年轻的借款人更有可能在欠款时陷入“降级状态”，这意味着他们要么债务违约，要么被交给第三方讨债机构。2021年大约11%的借款人至少支付了一笔滞纳金，高于前一年。美联储一份报告显示，2021年在18岁至29岁的消费者中，有18%还款滞后。
如今，TikTok的年轻用户开玩笑说，他们要么逃避还款，要么任由还不起的欠账堆积。
梅日温斯基说：“这一领域的营销依靠的是相对年轻、财务方面没那么老到的消费者，因为他们在金融市场上的时间没那么长。”
隐藏的陷阱
加布丽埃尔要求隐去自己的姓氏。对她来说，用先买后付可以几周后再付款，所以感觉不到在花钱。她花得越多，获得的信贷也越多。一年多以后，这名19岁的年轻人收获了一堆新衣服、化妆品，还有在多个先买后付应用软件上消费、总计3500美元的债务——这种在借款人中常见的做法称作“贷款堆积”，消费者金融保护局说这种做法对消费者构成了风险。
美国金融科技协会一项调查发现，先买后付的用户中有40%从多家贷款商借钱。美国理财服务网络显示，近三分之一用户说，花销“比如果没有先买后付产品可用时更多”。
对一些人来说，使用先买后付时还款滞后可能产生长期后果。
现年24岁的布里安娜·戈德利说，她2016年在服装零售商“永远二十一”公司第一次看到澳大利亚“先买后付”金融公司的广告，那时还不清楚先买后付隐藏的陷阱。这名当时的大一新生在上大学前一直是花自己的钱，因此信用卡公司拒绝向她放贷。她以为先买后付是一种买东西的安全方式，而只靠兼职挣的钱是买不起这些东西的。
仅仅18个月后，这名土生土长的得克萨斯州女孩就通过3个平台花费了1500美元，其中3笔贷款还被转交给讨债公司。她被迫向父母求助。即便如此，她还是花了2年才最终开设了储蓄账户，并开始偿还学生贷款。
虽然戈德利延迟还款并没有影响她的信用评分，但对未来的借款人来说可能就不是这样了。美国伊奎法克斯公司和益博睿等主要信用调查社都表示，会将先买后付的购物记录纳入消费者信用报告，尽管现在并非所有先买后付企业都已向它们报告数据。此外转交给讨债公司的贷款也会报告给信用调查社，这可能有损消费者的信用评分。
戈德利9月对参议院银行委员会说，先买后付企业瞄准的是较年轻借款人，这些人刚刚学会如何管理自己的财务状况。戈德利还说，这些产品不执行强有力的信息披露和消费者保护，近乎“掠夺成性”。
戈德利在参议院银行委员会的一场听证会上说：“我理解并相信，对于自己做出的选择，要由个人负责。但责任在消费者和企业之间应该是双向的。”
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